LONDRES, 31 Mar (Reuters) - A Unilever disse nesta terça-feira que está em negociações avançadas para fundir seu negócio de alimentos com a fabricante de especiarias McCormick , em um acordo potencial que poderia criar uma empresa de US$60 bilhões.
Se concretizada, a transação seria estruturada como um chamado Reverse Morris Trust (RMT), que oferece benefícios fiscais. A Unilever cindiria a divisão de alimentos e, em seguida, a fundiria com a proprietária do molho picante Cholula, sendo que a Unilever e seus acionistas deveriam manter uma participação de 65% na entidade resultante, informou a Unilever.
Analistas do Barclays avaliaram o negócio de alimentos da Unilever entre 28 bilhões de euros (US$32,10 bilhões) e 31 bilhões de euros, incluindo dívidas. Esse valor, somado à capitalização de mercado da McCormick, de US$14,2 bilhões, e ao que a Unilever indicou ser um componente em dinheiro de US$15,7 bilhões, poderia elevar o valor da nova empresa resultante da fusão a mais de US$60 bilhões.
O acordo em potencial marca a maior aposta do presidente-executivo Fernando Fernandez desde que assumiu o comando em março de 2025 e ocorre depois que ele concluiu a cisão, no ano passado, do negócio de sorvetes de vários bilhões de euros da Unilever, que abriga a Ben & Jerry's e a Magnum.
"Há lógica em uma venda do negócio de alimentos, cujos volumes foram reduzidos nos últimos anos", disse Harsharan Mann, gerente de portfólio da Aviva Investors, acionista da Unilever, em comentários enviados à Reuters. O modelo da RMT é "sensato" dadas as questões tributárias, disse ele.
"Pares globais como a Procter & Gamble usaram com sucesso essa estrutura em anos anteriores para vendas de negócios não essenciais em uma estrutura livre de impostos".
As ações da Unilever, que caíram mais de 6% até agora neste ano, subiam 0,9% no início das negociações de terça-feira. As ações da McCormick subiam 3,9% nas negociações pré-mercado em Nova York.
(Reportagem de Yadarisa Shabong, Prerna Bedi em Bengaluru e Richa Naidu em Londres)
((Tradução Redação Barcelona)) REUTERS MS
